大盘 MA 过滤 v2 — lag=1 + 11 跨资产池 · v2
❌ v2 在 v1 默认 (lag=2 6池) 上全面胜出（NAV +10.8k / Sharpe 翻倍 / MaxDD 改善 12.8 pct），但跑输首次直测的 S3 等权 11 池 baseline（-2.66%/yr，NAV 差 15.3k）—— timing 在 11 池上反而损害收益，最大新发现是 S3 等权 11 池是当前 best ship 候选。
Trend
A股 ETF 等权 + 趋势倾斜（连续现金 + 波动率过滤 + 债券暴露） · v2
❌ 避险命题数据上兑现（MaxDD -47.8% → -20.5%，2022 -21.6% → -7.6%），但 Sharpe 与 v1 持平、CAGR 倒退 1.35 pct/yr，且 bond overlay 占用 37% 平均仓位让策略漂移成「股债混合」——v2 实现了「保守型变体」但没有产生新 alpha。状态：shelved（保留代码作为 v1 的 risk profile 对照，不推荐替代 v1）。
A股 ETF 等权 + 趋势倾斜 · v1
❌ 边际有效但不及预期：搁置（shelved）。在 2020-2024 样本期 S5 总收益 +20.26% 优于 S3 (+10.80%) 和 510300 BH (+4.18%)，Sharpe 也更高 (0.28 vs 0.21 vs 0.15)，但核心命题「下行保护」未兑现——2022 单年 S5 -21.61% 与 BH -21.68% 几乎完全重合，超额主要来自 2024 单年的板块行情。