https://lizhao903.github.io/0xBroleez/tags/benchmark_suite_v1/Recent content in Benchmark_suite_v1 on 0xBroleez 的日记Hugozh-cnFri, 08 May 2026 14:48:55 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E5%8A%A8%E9%87%8F%E5%80%BE%E6%96%9Cv2-%E6%89%A9%E6%B1%A0--shift1--%E9%95%BF-lookback--vol-adjust-v2/Fri, 08 May 2026 14:48:55 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E5%8A%A8%E9%87%8F%E5%80%BE%E6%96%9Cv2-%E6%89%A9%E6%B1%A0--shift1--%E9%95%BF-lookback--vol-adjust-v2/✅ <strong>v2 的改进显著有效</strong>（CAGR +5.73pp / Sharpe ×3.7 / MaxDD 减半 vs v1，且首次跑赢 510300 BH +2.6%/yr），<strong>但收益主要来自「扩池 6 → 11」对 S3 baseline 的提升，动量 tilt 信号本身仍未带来 alpha</strong>（v2 vs S3-11 IR=-0.17，α 敏感性中 α=0 仍是最优档）。<strong>Ship v2 配置</strong>，但备注「价值在跨资产分散，而非动量」；status 为 <strong>shipped (pool value, not factor value)</strong>。https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E5%8A%A8%E9%87%8F%E5%80%BE%E6%96%9C-v1/Fri, 08 May 2026 14:12:36 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E5%8A%A8%E9%87%8F%E5%80%BE%E6%96%9C-v1/❌ <strong>搁置 v1</strong>。在 V1 共享基线（6 只宽基/行业 ETF、2020-2024、20 日 lookback、α=1.0、月频再平衡）上，横截面动量倾斜相对 S3 等权基线产生 <strong>-2.56% 年化超额、IR=-0.49、t-stat=-1.08</strong>，统计上未达到显著拒绝零假设，但<strong>所有尝试过的 α 与 lookback 组合方向上一致为负</strong>——属于经济意义上的系统性反向，不是噪音。