Benchmark on 0xBroleez 的日记https://lizhao903.github.io/0xBroleez/tags/benchmark/Recent content in Benchmark on 0xBroleez 的日记Hugozh-cnFri, 08 May 2026 14:49:21 +0800A股 ETF 等权 + 趋势倾斜（连续现金 + 波动率过滤 + 债券暴露） · v2https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E8%B6%8B%E5%8A%BF%E5%80%BE%E6%96%9C%E8%BF%9E%E7%BB%AD%E7%8E%B0%E9%87%91--%E6%B3%A2%E5%8A%A8%E7%8E%87%E8%BF%87%E6%BB%A4--%E5%80%BA%E5%88%B8%E6%9A%B4%E9%9C%B2-v2/Fri, 08 May 2026 14:49:21 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E8%B6%8B%E5%8A%BF%E5%80%BE%E6%96%9C%E8%BF%9E%E7%BB%AD%E7%8E%B0%E9%87%91--%E6%B3%A2%E5%8A%A8%E7%8E%87%E8%BF%87%E6%BB%A4--%E5%80%BA%E5%88%B8%E6%9A%B4%E9%9C%B2-v2/❌ <strong>避险命题数据上兑现（MaxDD -47.8% → -20.5%，2022 -21.6% → -7.6%），但 Sharpe 与 v1 持平、CAGR 倒退 1.35 pct/yr，且 bond overlay 占用 37% 平均仓位让策略漂移成「股债混合」</strong>——v2 实现了「保守型变体」但没有产生新 alpha。状态：<strong>shelved</strong>（保留代码作为 v1 的 risk profile 对照，不推荐替代 v1）。A股 ETF 等权 + 趋势倾斜 · v1https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E8%B6%8B%E5%8A%BF%E5%80%BE%E6%96%9C-v1/Fri, 08 May 2026 14:13:34 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E8%B6%8B%E5%8A%BF%E5%80%BE%E6%96%9C-v1/❌ <strong>边际有效但不及预期：搁置（shelved）</strong>。在 2020-2024 样本期 S5 总收益 +20.26% 优于 S3 (+10.80%) 和 510300 BH (+4.18%)，Sharpe 也更高 (0.28 vs 0.21 vs 0.15)，但<strong>核心命题「下行保护」未兑现</strong>——2022 单年 S5 -21.61% 与 BH -21.68% 几乎完全重合，超额主要来自 2024 单年的板块行情。A股 ETF 等权 + 定时再平衡https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E5%AE%9A%E6%97%B6%E5%86%8D%E5%B9%B3%E8%A1%A1/Fri, 08 May 2026 14:13:12 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/a%E8%82%A1-etf-%E7%AD%89%E6%9D%83--%E5%AE%9A%E6%97%B6%E5%86%8D%E5%B9%B3%E8%A1%A1/✅ 6 只 A股 ETF 等权 + 月度再平衡 (period=20)，在 2020-01-01 ~ 2024-12-31 跑出基础 DCA（货币基金 + 风险资产池等额定投）https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/%E5%9F%BA%E7%A1%80-dca%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%9F%BA%E9%87%91--%E9%A3%8E%E9%99%A9%E8%B5%84%E4%BA%A7%E6%B1%A0%E7%AD%89%E9%A2%9D%E5%AE%9A%E6%8A%95/Fri, 08 May 2026 14:08:52 +0800https://lizhao903.github.io/0xBroleez/posts/2026/05/%E5%9F%BA%E7%A1%80-dca%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%9F%BA%E9%87%91--%E9%A3%8E%E9%99%A9%E8%B5%84%E4%BA%A7%E6%B1%A0%E7%AD%89%E9%A2%9D%E5%AE%9A%E6%8A%95/⏳ 在 2020-01 ~ 2024-12 的 A股 ETF 真实样本上，基础 DCA 跑输 510300 BH（CAGR -2.25% vs +0.86%，超额 -14.54%）；